香港彩票第今期历史记录_香港彩票第今期历史记录官网_ 科创公司发行股份购买资产实施注册制

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  证监会23日消息,为落实科创板上市公司(以下简称“科创公司”)并购重组注册制试点改革要求,建立高效的并购重组制度,规范科创公司并购重组行为,证监会发布《科创板上市公司重大资产重组特别规定》(以下简称《特别规定》)。同日,上海证券交易所发布《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则(征求意见稿)》(以下简称《重组审核规则》),向市场公开征求意见。

  《特别规定》对科创公司重大资产重组认定标准、发行定价机制、创新试点红筹企业并购重组等重点问題图片作出规定。科创公司发行股份购买资产实施注册制,由上海证券交易所进行审核,证监会收到上海证券交易所报送的审核意见等相关文件后,在五个交易日内对科创公司注册申请作出同意已经不予注册的决定。注册制的实施,将有效提升科创公司并购重组波特率。

  证监会表示,将继续深化并购重组体制机制改革,推进科创公司并购重组制度建设,服务实体经济发展。

  发行价不得低于市场参考价的500%

  《重组审核规则》主要规定了科创公司重大资产重组的审核标准、多多程序运行 和信息披露要求,是《特别规定》的下位规则,两项规则与《上市公司重大资产重组管理辦法 》(以下简称《重组辦法 》),同时构成了科创板重大资产重组的基本规则体系。

  《重组审核规则》从科创公司实施并购重组应当符合的标准与条件,重组信息披露要求及重组参与各方信息披露义务,重组审核的内容、辦法 及多多程序运行 ,以及重组持续督导职责等方面,对科创板并购重组审核进行了全面规定。

  一是重组条件及标准。明确科创公司发行股份购买资产的股份发行条件,适用《重组辦法 》有关规定;发行价格适用《重组特别规定》的有关规定,即不得低于市场参考价的500%。从严把握重组上市标准和多多程序运行 ,重组上市资产都要符合科创板定位,上市条件更加严格,与发行上市审核执行统一的审核标准,并都要通过上交所科创板股票上市委员会审核。

  二是信息披露要求。明确并购重组信息披露都要真实、准确、完正,涵盖对作出投资决策有重大影响的信息,且易于投资者理解等基本要求。分别规定科创公司等重组参与方各人 的信息披露义务,并明确相关信息披露主体应当从重组合规性、标的资产科创定位及协同效应、交易必要性、定价合理性、业绩承诺可行性等方面,充分披露信息并揭示风险。

  三是审核辦法 与内容。上交所通过审核问询的辦法 ,对并购重组是是否是符合法定条件、是是否是符合信息披露要求进行审核;并重点关注交易标的是是否是符合科创板定位、是是否是与科创公司主营业务具有协同效应,以及本次交易是是否是必要、资产定价是是否是合理公允、业绩承诺是是否是切实可行等事项。

  四是审核多多程序运行 。上交所并购重组审核部门对科创公司并购重组申请进行审核,提出审核意见,并提交上交所审核联席会议审议。审核联席会议由上交所相关部门人员组成,对审核部门审核意见和科创公司重组方案进行审议并形成审议意见。发行股份购买资产的审核时间限定为4多日 ,公司回复总时限一个 月,审核中止等特殊清况 的时间从中扣除。上交所审核通过的,将出具审核意见并报中国证监会履行注册多多程序运行 。

  五是独立财务顾问持续督导职责。在持续督导期间,独立财务顾问应当就科创公司关于重组事项披露的信息是是否是真实、准确、完正,是是否是居于一点未披露重大风险,发表意见并披露。强化重组业绩承诺督导,督导职责都要履行至业绩承诺完正完成。

  错综复杂审核多多程序运行

  《重组审核规则》主要着眼于以下五个方面。

  一是明确审核时限。上交所自受理发行股份购买资产申请至出具审核意见,不超过4多日 ,公司回复总时限一个 月;衔接《重组特别规定》五个工作日注册生效的安排,整体形成时间更短、预期更明确的审核制度安排。科创公司符合规定的重组方案,有望于一个 月左右完成审核及注册多多程序运行 。

  二是富足支付工具。进一步富足科创公司实施并购重组的市场化支付工具,结合现行并购重组定向可转债试点成果,明确科创公司还都要按照中国证监会有关规定,通过发行定向可转债购买资产,并还都要自主约定转股期、赎回、回售、转股价格修正等条款。

  三是错综复杂审核多多程序运行 。充分吸收现有并购重组审核“分道制”“小额快速”等有益经验,进一步优化重组审核多多程序运行 ,提高审核波特率。结合科创公司的日常信息披露和规范运作清况 、中介机构执业质量,对于合规合理、信息披露充分的重组交易,以及符合“小额快速”标准的重组交易,将减少审核问询或直接提交审核联席会议审议。

  四是实施电子化审核。目前,上交所正在加紧开发并购重组审核业务系统。该系统完成开发并投入使用后,重组审核将实现全程电子化,审核问询、回复、沟通咨询等事项,完正通过该系统在线上完成,更加便利科创公司和相关方提交审核材料、回复审核问询、了解审核进度或进行审核沟通。

  (文章来源:中国证券报)

(责任编辑:魏京婷)